การศึกษาปัจจัยที่ส่งผลการกระทบต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาเกี่ยวกับปัจจัยด้านคุณลักษณะและปัจจัยด้านมหภาคของธนาคารพาณิชย์ที่ส่งผลกระทบและสามารถอธิบายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ไทยกำหนดในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี พ.ศ. 2551 จนถึง ไตรมาสที่ 4 ปี พ.ศ. 2555 จำนวน 14 แห่ง โดยแบ่งตามขนาดธนาคารพาณิชย์ ปัจจัยในส่วนของคุณลักษณะของธนาคารพาณิชย์ พบว่าในธนาคารขนาดใหญ่ ปัจจัยที่สามารถอธิบายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยได้มีเพียง สัดส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝาก โดยมีความสัมพันธ์เชิงลบกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย และในธนาคารกลางก็มีเพียง สภาพคล่องคล่อง ของธนาคาร โดยมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ส่วนในธนาคารขนาดเล็กนั้นไม่มีปัจจัยใดที่ สามารถอธิบายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยได้เลย ทางด้านปัจจัยมหภาคของธนาคารพาณิชย์ พบว่าในธนาคารขนาดใหญ่ปัจจัยที่สามารถอธิบายส่วนต่างอัตรา ดอกเบี้ยได้คือ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย และปริมาณเงินสดสารองตามกฎหมาย โดยทั้งสามปัจจัยที่กล่าว มามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและในธนาคารขนาดกลางมีปัจจัยที่สามารถอธิบาย ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยได้คือ อัตราดอกเบี้ยนโยบายและปริมาณเงินสดสำรองตามกฎหมาย โดยทั้งสองปัจจัยมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ในส่วนของธนาคารขนาดเล็ก มีปัจจัยที่สามารถอธิบายส่วนต่าง อัตราดอกเบี้ยได้คือ อัตราการเติบโตของ GDP และอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยทั้งสองปัจจัยมีความสัมพันธ์ในทิศทาง ตรงข้ามกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย